Impact of intellectual capital, capital structure, and credit risk on financial performance on banking companies listed on the Indonesian stock exchange

Erwin Erwin; Isnurhadi Isnurhadi; K M S Husni Thamrin; Marlina Widiyanti

doi:10.21744/ijbem.v7n1.2255

Authors

Erwin Sriwijaya University, Palembang, Indonesia
Isnurhadi
iisnurhadi@unsri.ac.id
Sriwijaya University, Palembang, Indonesia
K M S Husni Thamrin Sriwijaya University, Palembang, Indonesia
Marlina Widiyanti Sriwijaya University, Palembang, Indonesia

Keywords:

capital structure, intellectual capital, non perfroming loan, ROE

Abstract

The purpose of this study is to obtain empirical evidence of Intellectual Capital, Debt to Equity Ratio, and Non Perfroming Loan on Banking Firm’s Performance on the Indonesia Stock Exchange. The sampling technique used purposive sampling, the research samples obtained totaled 46 company with annualy research period from 2018-2022 so that there were 27 units of analysis. The research design was quantitative descriptive. The analysis technique in this research is multiple regression analysis method. The results showed that Debt to Equity Ratio, and Non Perfroming Loan has a significant positive effect on Banking Firm’s Performance. The implication of this research is that companies must pay attention to Intellectual Capital, Debt to Equity Ratio, and Non Perfroming Loan that can affect Firm Performance so that company profitability can increase.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Aini, N., & Kristanti, I. N. (2020). Pengaruh Intellectual Capital, LDR, DAR dan TATO Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi (JIMMBA), 2(5), 699-712.

Aji, I. K., & Manda, G. S. (2021). Pengaruh risiko kredit dan risiko likuiditas terhadap profitabilitas pada Bank BUMN. JAD: Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan Dewantara, 4(1), 36-45.

Astakoni, I. M. P., & Nursiani, N. P. (2020). Efek Intervening Struktur Modal Pada Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas. KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi, 11(2), 137-147.

Astari, D. (2019). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan. In Search–Informatic, Science, Entrepreneur, Applied Art, Research, Humanism, 18(01), 69-82.

Brastibian, I., & Rinofah, R. (2020). Pengaruh Struktur Modal, Pertumbuhan Penjualan, dan Ukuran Perusahaan terhadap Profitabilitas Perusahaan Farmasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Sains Manajemen dan Bisnis Indonesia, 10(1), 81-88.

Brigham, E. F., & Daves, P. R. (2019). Intermediate financial management. Cengage Learning.

Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2006). Dasar-dasar manajemen keuangan.

Dangl, T., & Zechner, J. (2004). Credit risk and dynamic capital structure choice. Journal of Financial Intermediation, 13(2), 183-204. https://doi.org/10.1016/S1042-9573(03)00057-3

Erfani, M., & Nena, Y. (2022). Pengaruh Intellectual Capital (IC), Good Corporate Governance (GCG), Dan Islamic Corporate Social Responsibility (ICSR) Terhadap Nilai Perusahan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening. BURSA: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 1(2), 24-37.

Esteban-Sanchez, P., de la Cuesta-Gonzalez, M., & Paredes-Gazquez, J. D. (2017). Corporate social performance and its relation with corporate financial performance: International evidence in the banking industry. Journal of cleaner production, 162, 1102-1110. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2017.06.127

Farihah, S. M., & Setiawan, S. (2020). Determinan Intellectual Capital terhadap Profitabilitas di Bank Syariah: Pengujian Mediasi Kinerja Keuangan dan Kinerja Non Keuangan. Jurnal Samudra Ekonomi dan Bisnis, 11(2), 151-165.

Gogan, L. M., Artene, A., Sarca, I., & Draghici, A. (2016). The impact of intellectual capital on organizational performance. Procedia-social and behavioral sciences, 221, 194-202. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2016.05.106

Hackbarth, D., Miao, J., & Morellec, E. (2006). Capital structure, credit risk, and macroeconomic conditions. Journal of financial economics, 82(3), 519-550. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2005.10.003

Harahap, S. H., & Nurjannah, N. (2020). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Plastik Dan Kemasan Yang Terdaftardi Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis, 20(2), 234-246.

Inderst, R., & Mueller, H. M. (2008). Bank capital structure and credit decisions. Journal of Financial Intermediation, 17(3), 295-314. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2008.02.006

Isalina, K., Suryandari, N. N. A., Putra, G. B. B., & Putri, L. N. C. I. (2020). Analisis Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Profitabilitas Pada BPR Di Provinsi Bali. Kumpulan Hasil Riset Mahasiswa Akuntansi (KHARISMA), 2(3).

Jayanti, E. D., & Sartika, F. (2021). Pengaruh kecukupan modal dan penyaluran kredit terhadap profitabilitas dengan risiko kredit sebagai variabel moderasi. Akuntabel: Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 18(4), 713-721.

Juwita, R. I., & Mutawali, M. (2022). Pengaruh Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Net Profit Margin, Total Asset Turnover Ratio dan Earning Per Share terhadap Kinerja Keuangan PT Asahimas Flat Glass Tbk Periode 2012-2021. Lensa Ilmiah: Jurnal Manajemen Dan Sumberdaya, 1(2), 114-123.

Kalesaran, D., Mangantar, M., & Tulung, J. E. (2020). Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan, Kebijakan Dividen Dan Struktur Modal Terhadap Profitabilitas Pada Industri Perbankan Yang Terdaftar Di Bei (Periode 2014-2017). Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 8(3).

Kalkan, A., Bozkurt, Ö. Ç., & Arman, M. (2014). The impacts of intellectual capital, innovation and organizational strategy on firm performance. Procedia-social and behavioral sciences, 150, 700-707. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2014.09.025

Kasmir. (2019). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT Rajagrafindo Persada.

Korompis, R. R., Murni, S., & Untu, V. N. (2020). Pengaruh Risiko Pasar (NIM), Risiko Kredit (NPL), dan Risiko Likuiditas (LDR) terhadap Kinerja Keuangan Perbankan (ROA) pada Bank yang Terdaftar di LQ 45 Periode 2012-2018. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 8(1).

Kulsum, K., & Muniarty, P. (2020). Pengaruh Modal Kerja Dan Resiko Kredit Terhadap Profitabilitas Pada Pt. Bank Mandiri (Persero) Tbk. Nominal Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen, 9(1), 19-29.

Kurniawati, H., Rasyid, R., & Setiawan, F. A. (2020). Pengaruh Intellectual Capital Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan. Jurnal Muara Ilmu Ekonomi Dan Bisnis, 4(1), 64-76.

Lestari, M. D. (2021). Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan Risiko Kredit (NPL) terhadap Profitabilitas (ROA). COMPETITIVE Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 5(2), 132-137.

Lestari, P. (2020). Pengaruh Likuiditas, Der, Firm Size, Dan Asset Turnover Terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Neraca: Jurnal Pendidikan Dan Ilmu Ekonomi Akuntansi, 4(1), 1-10.

Lutfiana, D. E. S., & Hermanto, S. B. (2021). Pengaruh profitabilitas, leverage dan ukuran perusahaan terhadap kinerja keuangan. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA), 10(2).

Mattiara, N. S., Saerang, I. S., & Tulung, J. E. (2020). Pengaruh kepemilikan institusional, board size dan leverage terhadap kinerja keuangan pada industri keuangan non bank yang terdaftar di bursa efek indonesia tahun 2014-2018. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 8(3).

Meydianawathi, L. G., Khusaini, M., Pratomo, D. S., & Badriyah, N. (2023). Moving to the Services Sector, Can they Reach the Minimum Wage? The 2021 Indonesian NLFS Data Analysis-Based Study. Journal of Law and Sustainable Development, 11(4), e456-e456.

Munawir, S. (1995). Analisa laporan keuangan.

Myers, S. C. (1984). ‘NBER Working Paper it11393 Capital’, Finance, (1393).

Nizam, E., Ng, A., Dewandaru, G., Nagayev, R., & Nkoba, M. A. (2019). The impact of social and environmental sustainability on financial performance: A global analysis of the banking sector. Journal of Multinational Financial Management, 49, 35-53. https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2019.01.002

Nurkhalizah, D. D., & Diana, N. (2022). Pengaruh Intellectual Capital Dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas. Competitive Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 6(1), 7-11.

Nuryanto, U. W., Salam, A. F., Sari, R. P., & Suleman, D. (2020). Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Likuiditas, Risiko Kredit dan Efisiensi Biaya Terhadap Profitabilitas Pada Bank Go Public. Jurnal Khatulistiwa Informatika, 7(1), 1-9.

Prabowo, R., & Sutanto, A. (2019). Analisis pengaruh struktur modal, dan likuiditas terhadap profitabilitas pada perusahaan sektor otomotif di Indonesia. Jurnal Samudra Ekonomi Dan Bisnis, 10(1), 1-11.

Pulic, A. (1998). ‘Measuring the performance of intellectual potential in the knowledge economy’.

Putra, I. G. W. R., & Sedana, I. B. P. (2019). Capital structure as a mediation variable: Profitability and liquidity on company value in real estate companies in Indonesia stock exchange. International research journal of management, IT and social sciences, 6(4), 62-72.

Rahayu, D. Y., Kurniati, T., & Wahyuni, S. (2020). Analisa Pengaruh Intellectual Capital, Islamicity Performance Index dan Corporate Social Responsibility Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah 2014-2018. Kompartemen: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 18(2).

Ritonga, P. (2020). Pengaruh risiko kredit, risiko solvabilitas dan kualitas audit terhadap profitabilitas perusahaan serta implikasinya terhadap kualitas laba. Ultimaccounting Jurnal Ilmu Akuntansi, 12(1), 21-43.

Ritonga, S. A., Effendi, I., & Prayudi, A. (2021). Pengaruh Struktur Modal Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Consumer Goods di BEI. Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis (JIMBI), 2(2), 86-95.

Roos, J., Edvinsson, L., & Dragonetti, N. C. (1997). Intellectual capital: Navigating the new business landscape. Springer.

Rosiana, A., & Mahardhika, A. S. (2021). Pengaruh good corporate governance dan intellectual capital terhadap kinerja keuangan. Jurnal SIKAP (Sistem Informasi, Keuangan, Auditing Dan Perpajakan), 5(1), 76-89.

Sardo, F., Serrasqueiro, Z., & Alves, H. (2018). On the relationship between intellectual capital and financial performance: A panel data analysis on SME hotels. International Journal of Hospitality Management, 75, 67-74. https://doi.org/10.1016/j.ijhm.2018.03.001

Sugosha, M. J., & Artini, L. G. S. (2020). The role of profitability in mediating company ownership structure and size of firm value in the pharmaceutical industry on the Indonesia stock exchange. International Research Journal of Management, IT and Social Sciences, 7(1), 104-115.

Sukma, N., Saerang, I. S., & Tulung, J. E. (2019). Pengaruh dana pihak ketiga, risiko kredit, risiko pasar dan risiko operasional terhadap profitabilitas pada bank kategori buku 2 periode 2014-2017. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 7(3).

Surono, Y., & Masyhuri, M. A. (2021). Pengaruh Makro Ekonomi, Struktur Modal, Struktur Kepemilikan, Faktor Teknikal Terhadap Profitabilitas dengan Total Pendapatan Sebagai Variabel Intervening Pada Sub Sektor Perkebunan Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2020. Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 21(3), 1374-1384.

Usman, H., & Mustafa, S. W. (2019). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan dan Nilai Pasar Perusahaan yang Listed di Jakarta Islamic Index. AkMen Jurnal Ilmiah, 16(4), 529-535.

Wardoyo, D. U., Aini, H. N., & Kusworo, J. S. P. (2022). Pengaruh Liabilitas Dan Struktur Modal Terhadap Profitabilitas. Jurnal Publikasi Ekonomi dan Akuntansi, 2(1), 23-29.

Wernerfelt, B. (1984). A resource?based view of the firm. Strategic management journal, 5(2), 171-180.

Wu, M. W., & Shen, C. H. (2013). Corporate social responsibility in the banking industry: Motives and financial performance. Journal of Banking & Finance, 37(9), 3529-3547. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.04.023

Wulandari, D. (2021). Pengaruh Perputaran Modal Kerja, Ukuran Perusahaan, Pertumbuhan Penjualan, Likuiditas, Dan Struktur Modal Terhadap Profitabilitas (The Effect Of Working Capital Turnover, Company Size, Sales Growth, Liquidity, And Capital Structure On Profitability). JEKMA, 2(1).

Yang, A. S., & Pangastuti, A. (2016). Stock market efficiency and liquidity: The Indonesia Stock Exchange merger. Research in International Business and Finance, 36, 28-40. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2015.09.002

.